Bertelsmann Investments investiert weiter in Südostasien
Seit 2019 ist der Unternehmensbereich Bertelsmann Investments (BI) auch in der Region Südostasien aktiv. BI hält hier mittlerweile vier Beteiligungen an anderen Investmentfonds sowie zwei direkte Beteiligungen an Start-ups. Ähnlich wie beim Einstieg in die Wachstumsmärkte China, Indien und Brasilien startete BI seine Aktivitäten in Südostasien mit einer „Fund-of-Fund“-Strategie.
Nach erfolgreichem Aufbau von Investmentaktivitäten in Europa und Nordamerika sowie in China, Indien und Brasilien ist der Unternehmensbereich Bertelsmann Investments (BI) seit 2019 auch in den Regionen Südostasien und Afrika aktiv. Vor allem in Südostasien hat sich seitdem einiges getan: BI hält mittlerweile vier Beteiligungen an anderen Investmentfonds sowie zwei direkte Beteiligungen an vielversprechenden Start-ups. „Als weltweit tätiger Investor hat Bertelsmann Investments die makroökonomischen Entwicklungen und die Venture-Capital-Märkte auf der ganzen Welt genau im Blick“, sagt Carsten Coesfeld, CEO von Bertelsmann Investments. „Nach dem Aufbau erfolgreicher Investmentgeschäfte in China, Indien und Brasilien erkunden wir seit einigen Jahren auch weitere wachsende Märkte, darunter Südostasien.“ Shobhna Mohn, Chief Strategy Officer von Bertelsmann Investments, ergänzt: „Wir sehen starke wirtschaftliche Fundamentaldaten, ein ausgereiftes Venture-Capital-Umfeld sowie ambitionierte Unternehmer:innen in Südostasien – und damit für uns beste Voraussetzungen für erfolgreiche Beteiligungen zusammen mit lokal etablierten Partnern.“
Ähnlich wie seinerzeit beim Einstieg in die Wachstumsmärkte China, Indien und Brasilien startete BI seine Aktivitäten in Südostasien 2019 mit einer „Fund-of-Fund“-Strategie und investierte in insgesamt drei Fonds von Vertex Ventures. Vertex ist einer der erfahrensten Investmentfonds in der Region und wird zu einem Großteil über Temasek, die Investmentholding der Singapurer Regierung, finanziert. 2019 beteiligte sich BI zunächst an „Vertex Ventures SEA + India Fund IV“, dem lokalen Frühphasen-Fond der Firma mit Fokus auf für Bertelsmann besonders interessante Bereiche wie Enterprise Technology, Consumer Internet, Financial Technology und Healthcare. Es folgte 2020 ein Investment in „Vertex Growth Fund II“. Über diesen Fonds investiert Vertex weltweit, aber mit starkem Fokus auf Asien, in reifere Start-ups in ähnlichen Segmenten. Vertex verfügt für diese zwei Fonds über ein Gesamtkapital von 775 Millionen US-Dollar und hat bereits in mehr als 30 Firmen investiert. Im Oktober dieses Jahres stieg BI schließlich auch in den neuen Folgefonds „Vertex Ventures SEA + India V“ mit einer geplanten Gesamtgröße von 450 Millionen US-Dollar ein.
Der zweite Partner für Bertelsmann Investments in der Region ist Openspace Ventures (OSV) mit Sitz in Singapur. Auch OSV investiert mit seinem Kapital in noch junge Start-ups in den wichtigsten Märkten in Südostasien und hat mit dieser Strategie seit 2014 ein Investment-Portfolio von 46 Beteiligungen in Singapur, Indonesien, Thailand, Vietnam und den Philippinen aufgebaut. 2022 beteiligte sich BI an dem Wachstumsfonds OSV+, womit sich das Team zum ersten Mal auf Investitionen in Start-ups konzentriert, die bereits länger am Markt agieren und nun in ihre nächste Wachstumsphase eintreten wollen. In den meisten Fällen wird es sich hierbei um besonders vielversprechende Firmen aus den Frühphasen-Fonds von OSV handeln. Zu den Beteiligungen von OSV+ gehören auch die beiden erfolgreichen Health-Tech-Firmen Biofourmis und Halodoc. „Die Zusammenarbeit mit Vertex und OSV hat für uns einen großen Mehrwert“, sagt Alena Kuhlmeier, Vice President bei Bertelsmann Investments und im Team von Shobhna Mohn unter anderem für die Aktivitäten in Südostasien verantwortlich. „Wir verstehen die Region heute sehr viel besser als noch vor drei Jahren.“
Neben diesen Fondinvestments hat BI 2022 auch direkt in zwei junge Unternehmen investiert – zunächst im Juni dieses Jahres in die 2017 gegründete Firma Naluri, die in Malaysia und Singapur aktiv ist. Das Start-up hat eine digitale Healthcare-Lösung entwickelt, die es Firmen ermöglicht, Mitarbeitende mit einem erhöhten Risiko für eine Erkrankung zu identifizieren und ihnen eine breite Palette an Dienstleistungen rund um die Erkennung und Behandlung von psychischen und physischen Krankheiten anzubieten.
Die zweite Investition erfolgte im Oktober dieses Jahres mit der Beteiligung an dem ebenfalls 2017 gegründeten Healthcare-Unternehmen Speedoc mit Sitz in Singapur. Bertelsmann Investments stellte zusammen mit den Investoren Shinhan Venture, Vertex Ventures, Xyris und Mars Growth in der Finanzierungsrunde insgesamt 28 Millionen US-Dollar für den weiteren Unternehmensausbau bereit. Speedoc hat sich zum Ziel gesetzt, den Menschen in ihrer häuslichen Umgebung mit Hilfe technologisch getriebener und innovativer Dienstleistungen und Lösungen eine medizinische Versorgung auf Krankenhausniveau zu ermöglichen und damit ein verlängerter Arm für Krankenhäuser und Kliniken zu sein. Das Unternehmen bietet bereits in Singapur und acht Städten Malaysias eine Vielzahl mobiler medizinischer Dienste an und zählt die größten und wichtigsten Krankhäuser zu seiner Kundschaft. Das Leistungsspektrum umfasst dabei virtuelle Konsultationen und Fernüberwachung, Besuche von ärztlichem Fachpersonal und Pflegekräften vor Ort oder auch die Organisation von Krankentransporten.
Damit fügen sich die jüngsten Investitionen von BI in Südostasien nahtlos in die Gesamtstrategie des Bereichs Bertelsmann Investments ein. „Wir sehen weltweit ein großes Potenzial für digitale Gesundheitslösungen zum Nutzen von Patienten, Anbietern und Kostenträgern“, sagt BI-CEO Carsten Coesfeld. „Das gilt nicht nur für die neue Initiative Bertelsmann Next, wo dieses Thema einen besonderen Schwerpunkt darstellt, sondern auch für unsere Venture-Capital-Teams, die es je nach Marktentwicklung und Herausforderungen mit ihren Investment-Thesen angehen.“
Auch Shobhna Mohn zieht eine positive Bilanz der Aktivitäten in Südostasien: „Unsere Annahmen, mit denen wir 2019 in Südostasien gestartet sind, haben sich bestätigt. Mit unseren Beteiligungen an den Fonds von Vertex und OSV sowie den Investitionen in Speedoc und Naluri haben wir einen sehr guten Start hingelegt, und wir sehen in der Region unverändert großes Potenzial sowie viele weitere Möglichkeiten für uns.“
